韩晓平:加拿大能源过剩危机

随着美洲能源开采量的增加,加拿大能源过剩势头凸显,这为中加能源合作提供了良好的条件。

7月23日,中海油以每股27.50美元、总报价151亿美元的价格收购了加拿大能源企业尼克森(Nexen)流通中的全部普通股,再一次刷新了中国石油企业在海外的项目收购额。同一天,中石化国际石油勘探开发公司,与加拿大塔里斯曼能源公司签署认购协议,以15亿美元收购后者在英国的子公司49%的股份。

这是中国企业近年来在加拿大众多并购案中的一个。随着能源生产重心和消费重心的日渐错位,加拿大越来越多的企业向中国伸出了橄榄枝。

当前,全球能源消费重心正向亚太地区转移,而生产重心却在美洲崛起。著名能源经济学家丹尼尔·耶金认为,“北起加拿大的艾伯塔省,向南穿过美国北达科他州和得克萨斯州南部,再经过法属圭亚那沿海的一处新发现的大油田,最后到达在巴西附近发现的海上超级大油田”--一个能源新轴心正在美洲崛起。

然而,作为“能源富矿”的加拿大,长期以来能源出口受制于美国,因为美国几乎是加拿大唯一的能源买家,当美国页岩气自给自足之后,能源进口急促下跌,这给长期对美基础设施和油气出口依赖的加拿大带来了巨大损失。

“能源孤岛”

加拿大的石油矿藏量在全世界紧随沙特阿拉伯之后排名第二。据估计,加拿大相当于1780亿桶的石油储量均以油砂形式存在。加拿大油砂可采量达3150亿桶,仅次于沙特的原油蕴藏量。目前,加油砂产量高达150万桶/日,超过利比亚内战前的石油出口量。

专家预计,下一个十年,加拿大油砂产量可能翻番。不断提高的油砂产量加上其他渠道出产的石油,加拿大石油总量将超过伊朗。加拿大原油、天然气、煤等各种产品的出口均在总产量的40%以上。到2020年,加拿大石油产量猛增57%至日产470万桶,2030年至620万桶,其中油砂的出口将会增加一倍而常规石油的出口则会降低。

 

然而加拿大却是一座“能源岛屿”,美国多年来是唯一的消费者。这种过度的依赖对加拿大来说,在政治上和经济上无疑都有着巨大的风险。2010年,加拿大每天向美国出口石油240万桶,是美国石油主要提供商之一。其中一半出口到美国的石油是来自于油砂。美国从北美进口的原油占总进口的34%,而中东只占18.5%。

随着美国海上油气和非常规油气(特别是页岩气)的快速发展,及新能源替代作用的加强,未来美国的石油进口量很可能将持续走低,预计在2020年,加拿大阿尔伯塔省的油砂每天将有100万桶,超过美加石油管道的运输能力。加拿大的能源过剩局面将日趋严重。在天然气方面,加拿大是全球第三大天然气生产国,2010年41%的天然气产量均用于出口。之前美国是加拿大绝大部分天然气的买家。但随美国一跃成为天然气第一大资源国和生产国,从进口国变为准出口国以后,加拿大南部通往美国的天然气管线终止供气,能源出口通道被切断。

过度依赖美国和能源过剩,导致加拿大经济损失严重,加拿大蒙特利尔银行副总裁凯文·林奇表示,因为现今只有美国这一家大买主,加拿大往往被迫折价销售其所产原油。据估算,这让加拿大在过去15年中损失了约1320亿美元的收入。

应对策略

为解决未来能源生产过剩问题,加拿大正谋求出口渠道的多元化、管道建设多元化和加强能源投资的吸引力。

首先是加强能源贸易的多元化,由于来自美国投资的不足,加拿大能源项目接受了中国公司约200亿美元的投资。作为交换,加拿大正在寻求降低对中国市场的关税和取消一些其它贸易壁垒。相关的协议可能会涉及到:着眼于经济上的伙伴关系乃至于自由贸易协定的互补性研究;可再生能源的合作协议;关于铀出口的协议--外来投资保护协定等。

其次,增加管道的多元化,减少对美国能源管道的依附性。由于奥巴马总统拒绝了加拿大阿尔伯塔到美国德克萨斯州的KeystoneXL输油管道项目,使得加拿大总理哈珀将注意力转向管道建设多元化。加拿大准备建设Keystone输油管道的延长线(该项目的主要推动者TranCanada公司已经提交了新的管道线路方案)﹐或者连接不列颠哥伦比亚省的北关网线(NorthernGateway)﹐并且准备将Transmountain管线的输送能力再提高两倍。

再次,增加加拿大能源投资的吸引力。加拿大自身正在架设吸引多元能源投资的优势:一是强调加拿大政治稳定和投资风险低,二是加强能源资产管理合法化,三是法律制度透明,四是强化加拿大作为全球能源商业平台。因此加拿大保守党政府2012年修订了该国的外商投资规定﹐宣布将在四年内把联邦政府审查外资的最低门槛上调至10亿加元﹐并将披露更多政府批准或阻止一项外商收购及投资的具体原因,以此推动对加拿大的投资。

中国机会与隐忧

中国经济列车的高速运行,正消耗越来越多的石油,预计到2020年,中国的石油进口依存度将会上升到70%;到2035年,中国的能源消耗总量将比美国高出70%。从加拿大方面来说,通过对中国出售油气,可以减少能源过剩问题,符合加拿大长期的国家经济利益。

近期中国在加拿大能源投资大幅度增加,除前文所述的两宗大额收购之外,2012中国石油以7亿美元收购了McKay & Dover公司剩余40%的股权,中国石油同壳牌公司以10亿美元共同收购了BP页岩气20%的股权,2011中国石化以22亿美元收购Daylight Energy,中国海洋石油总公司以20亿美元并购OPTI,中国石化以1亿美元入股Northern Gateway,中投公司向Penn West Energy注资12.5亿美元。过去5年中,中国在加拿大的能源部门已经投资了大约200亿美元。2012年4月,发改委已审核批准了中国三大石油公司的7个境外投资项目,其中三个均为三大油公司在加拿大的油气投资项目。

然而,加拿大无论何时都会把美国放在其经济和外交政策的首位,对华经济关系不会影响美加同盟关系。中国目前200多亿美元在加拿大投资项目已经受到美国的阻碍。美国担心中国国有公司的透明度和垄断资源问题,担心中国会主导或者垄断未来加拿大能源市场,因此极力阻挠中加能源合作。

从加拿大国内来说,其投资法律和国内条件对中国并不完全有利,加拿大投资法(Investment Canada Act)规定﹐所涉金额超过3.3亿加元的外商投资或收购交易须接受政府审查﹐只有政府认为相关交易能给加拿大带来的是所谓的“纯利益”﹐该交易才会得到批准。因此这种投资规定经常会限制中国国有能源公司在加拿大的发展。此外,加拿大公众对中国公司的支持度低,加拿大通往亚洲的管道基础设施薄弱,环保组织积极反对中国参与开发油砂等高污染产业,这些因素也会对中加能源合作产生影响。